Financieel Forensische Consultancy
Scroll Down
Onze consultancy
In complexe situaties is onderzoek alleen vaak onvoldoende. Beslissers hebben behoefte aan forensische duiding en strategisch inzicht: wat betekenen de financiële feiten werkelijk, welke risico’s zijn materieel en welke handelingsopties zijn reëel?
Onze financieel forensische consultancy richt zich op precies dat. Wij combineren diepgaande financiële analyse met onafhankelijke oordeelsvorming en vertalen bevindingen naar heldere conclusies die besluitvorming ondersteunen. Geen standaardonderzoek, maar scherpe duiding en second opinions die houvast bieden bij ingrijpende keuzes rondom eigendom, bestuur, herstructurering of waarde.
Voor wie wij werken
-
Investeerders, private equity en family offices die de betrouwbaarheid willen vaststellen van – en voldoende comfort zoeken bij – gepresenteerde waarde, feiten en/of de governance.
-
Toezichthouders, Raden van Commissarissen en audit committees die onafhankelijk financieel inzicht zoeken bij integriteits-, fraude- en/of governance vraagstukken.
-
Transactie- en finance teams zonder eigen forensische expertise die bij overnames of herstructureringen behoefte hebben aan scherpe forensische duiding.
Inhoud van deze dienstverlening
-
Onafhankelijke forensische duiding van financiële gegevens wanneer signalen niet verklaarbaar zijn binnen reguliere rapportages en besluitvorming onder druk staat.
-
Verdiepende forensische analyse bij investeringen, overnames of samenwerkingen, met specifieke aandacht voor integriteits-, governance- en reputatierisico’s die impact hebben op waarde en continuïteit.
-
Onafhankelijke second opinions en expertanalyses ter ondersteuning van strategische besluitvorming bij conflicten, herstructureringen of aandeelhoudersvraagstukken.
-
Onafhankelijke forensische analyse bij signalen van fraude, mismanagement of onverklaarbare afwijkingen, wanneer reguliere interne of externe checks onvoldoende duidelijkheid geven.
-
Verdiepende beoordeling van financieel gevoelige kwesties waar belangen, posities of interpretaties het zicht op de feiten kunnen vertroebelen.
-
Forensisch onderbouwd inzicht ter ondersteuning van verantwoording en toezicht, zodat bestuurders en toezichthouders keuzes kunnen maken op basis van een robuuste feitelijke grondslag.
Casus 1
Aandeelhoudersconflict
Binnen een onderneming met meerdere aandeelhouders ontstonden serieuze twijfels over de financiële handelwijze van het bestuur. Een minderheidsaandeelhouder signaleerde dat aanzienlijke bedragen werden overgemaakt naar aan het bestuur gelieerde vennootschappen, zonder duidelijke zakelijke onderbouwing. Daarnaast bleek dat bepaalde kosten structureel buiten het zicht van andere aandeelhouders werden gehouden en dat interne verrekeningen niet consistent waren vastgelegd.
De jaarrekening gaf op hoofdlijnen een stabiel beeld, maar onderliggend waren er afwijkende transactiestromen, onvolledige toelichtingen en beslissingen die niet traceerbaar waren naar formele bestuurs- of aandeelhoudersbesluiten. Dit riep vragen op over belangenverstrengeling, waardebepaling en de betrouwbaarheid van de financiële informatie.
4ensIQ werd gevraagd om eerst een onafhankelijk financieel forensisch onderzoek uit te voeren naar de jaarrekening en de onderliggende transacties en duiding te geven op de financiële impact.
Onze rol
-
Reconstructie van geldstromen tussen de onderneming en aan bestuurders gelieerde entiteiten
-
Analyse van managementvergoedingen, interne doorbelastingen en verrekeningen
-
Vaststellen van transacties zonder aantoonbare zakelijke grondslag of besluitvorming
-
Duiding van de financiële impact op resultaat, vermogen en aandeelhouderspositie
Resultaat
Het onderzoek bracht concreet in kaart welke bedragen waren onttrokken, via welke structuren dit was gebeurd en welk effect dit had op de waarde en winstverdeling van de onderneming. Hierdoor kregen de betrokken aandeelhouders een feitelijk en controleerbaar beeld van de situatie, wat de basis vormde voor hernieuwde onderhandelingen over governance, aansprakelijkheid en eigendomsverhoudingen.
Casus 2
Waarde erosie in portfolio-bedrijf
Een family office met een meerderheidsbelang in een middelgrote onderneming zag het rendement van een portfolio-bedrijf in korte tijd structureel teruglopen. Ondanks stabiele omzet bleven marges achter en nam de liquiditeitsdruk toe. De verklaringen van het management waren wisselend en moeilijk te verifiëren. Voor het family office was duidelijk dat onvoldoende zicht bestond op de werkelijke oorzaken van de waardedaling.
Het family office schakelde 4ensIQ in voor een onafhankelijk financieel forensisch onderzoek. Uit de analyse bleek dat:
-
aanzienlijke bedragen via managementfees en “consultancykosten” werden doorbelast aan gelieerde vennootschappen van het zittende management;
-
investeringsbeslissingen werden genomen zonder formele goedkeuring van aandeelhouders, terwijl deze wel effect hadden op de solvabiliteit;
-
interne rapportages selectief werden samengesteld en niet consistent aansloten op de jaarrekening.
Deze factoren veroorzaakten een geleidelijke maar substantiële uitholling van de waarde, die binnen reguliere rapportages niet zichtbaar was.
Onze rol
-
Reconstructie van geldstromen en managementvergoedingen
-
Analyse van interne besluitvorming en financiële verslaglegging
-
Kwantificering van het effect op resultaat, cashflow en ondernemingswaarde
-
Heldere duiding van risico’s en scenario’s en advies voor opvolging
Resultaat
Het family office kreeg een feitelijk en controleerbaar beeld van de financiële werkelijkheid en de omvang van de waarde-erosie. Op basis hiervan konden concrete besluiten worden genomen over het ingrijpen in de governance, het aanpassen van managementstructuren en het herijken van de investeringsstrategie. Het onderzoek bood rust, richting en regie in een situatie waar aannames te kostbaar waren geworden.
Waarom 4ensIQ?
-
Financieel-forensische expertise voor complexe beslissingen
-
Onafhankelijke duiding van feiten, risico en impact
-
Second opinions die houvast geven bij eigendom, governance en waarde
-
Klein team, senior inzet, geen belangen of vaste structuren
Meer weten over onze unieke expertise?
Neem contact op voor een kennismaking of als u meer wilt weten over onze mogelijkheden (maatwerk) in uw dossier.
